公司代碼：688028 公司簡稱：沃爾德
一重（chóng）要提示
1本年度報告摘要來自年度報告全（quán）文，為全麵了解本公司的經營成果、財務狀況及未來（lái）發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全（quán）文。
2重大風險提示
公（gōng）司已在2019年年度報告中詳細闡述（shù）公司在經營過程中可能麵臨的各種風險（xiǎn）及應對措施，敬請查閱2019年年度報告第（dì）四節經營情況討論與分析。
3本公司董事會、監事會及董事、監事、高級（jí）管（guǎn）理人員保（bǎo）證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛（xū）假記載、誤（wù）導性陳（chén）述或重大（dà）遺漏，並承擔個別和（hé）連帶的法律責（zé）任。
4公司全體董事出席董事會會（huì）議。
5天健（jiàn）會計師事務所（特殊普通合夥）為本公司出（chū）具了標準無保留（liú）意見的審計報告。
6經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案
2019年度利（lì）潤分配預（yù）案（àn）為：
公司擬以實施2019年度分紅派息股權登記日的總股本為基數，向全體股東每10股派發現（xiàn）金紅利6.5元（含稅），預計（jì）派發現金紅利總額為5,200萬元，占公司2019年度合（hé）並報表（biǎo）歸屬上（shàng）市公（gōng）司股東（dōng）淨利潤的86.64%；公司不（bú）進行資本公積金轉增股本，不（bú）送紅股，剩餘未分配利（lì）潤結轉至下一年度。
上述2019年度利潤分配（pèi）預案中（zhōng）現金分紅的數額暫（zàn）按（àn）目前公司總股（gǔ）本8,000萬股計算，實際派發現金紅利總額將（jiāng）以2019年度分紅派（pài）息股權登記日的總股本計（jì）算為準。
公（gōng）司2019年利潤分配預案（àn）已經公司第二屆董事會第十五次會議審議通過，尚需公司股東大會審議通過。
7是否存在（zài）公司治理（lǐ）特殊安排等重要事項
□適用 √不（bú）適用
二公司基本情（qíng）況
1公司簡介
公司股票簡況
√適用 □不適用
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公司存托憑證簡況
□適用 √不適用
聯係人和聯係方式（shì）
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2報（bào）告期公司主要業務簡介
(一)主要業務、主要產品或服務情況
公司自成立以來，主要從事超高（gāo）精密和高精密超硬刀具及超（chāo）硬材料（liào）製品的（de）研發、生產和銷售業務。超硬刀具根據加工精度的不同分為超（chāo）高（gāo）精密和（hé）高精（jīng）密兩大係列，涵蓋鑽石刀輪、鉸刀、銑刀、PCD/PCBN數控刀片等產品。行業內一般將（jiāng）加工公差在（zài）±25微米（mǐ）以內的刀具稱為高精密刀具，加工公差在±13微米以內的刀具稱為超高精密刀具，公司超高（gāo）精密刀具及高精密刀具產品***高加工（gōng）精度遠超上述標準，分別達（dá）到（dào）±100納米（±0.1微米（mǐ））和±1微米水平。公司主要產品說明如下：
(二（èr）)主要經營模式
1、盈利模式（shì）
公司在超硬刀具及超硬材料製品領域深耕多年，始終以客戶需求為導向開展各項工作。公司通過直銷（xiāo）與經銷（xiāo）相結合的方式獲（huò）取客（kè）戶訂單（dān），依照客戶及市場需求對外采購（gòu）原材料後組織安排產品生產並對外銷售。
2、采購模式（shì）
公司對外采（cǎi）購的主要原材料有PCD複合（hé）片材料（liào）、PCBN複合片材料、硬質合金材料等（děng），原材料（liào）市場供應比（bǐ）較充足，公司通過市場詢價方式從（cóng）市場（chǎng）上公開采購。
公司嚴格執行質量管理標準開展采購活動，經過多年的定製開（kāi）發和改進，公司已與合格供應商建立了長期（qī）穩定的合作關係。公司設立采購部（bù），以（yǐ）生產計劃為依據，按需求與供應商簽分項采購合同，並組織采購。同時采購（gòu）部負責供應商篩選（xuǎn）、******、質量審核、跟蹤與控製。公（gōng）司對采（cǎi）購的物資分（fèn）為（wéi）重要物資和一般物資，每一物資通常選擇多個供應商進行比價，依據比價結果選擇***經濟的采購計劃（huá）。公司與部分（fèn）主要原材料供應商簽訂（dìng）年度框架協議，確（què）定采購價（jià）格範圍（wéi），後續采購訂單（dān）依據實際市場情況（kuàng）做出價格調（diào）整。
3、生產模式
生（shēng）產部門根（gēn）據客（kè）戶訂單和銷售（shòu）預測製定生產計劃並組（zǔ）織生產。由（yóu）於（yú）公司產品生產加工精度高、生產工（gōng）藝（yì）複雜，同時不同客戶根據自身工況對刀具產品提（tí）出的要求也不同，導致公司的產品生產周期長達數周。為縮短供貨周期、滿足日益增長的市場需求（qiú），公司通（tōng）常會針對部分產品生產均需使（shǐ）用到的自製半成品，提前根據市（shì）場供給和（hé）客戶需求情況製定合理的生產預測和生（shēng）產備貨計劃，並按照計劃保證一定數量的自製半成品庫存。
此外，為縮短新（xīn）客（kè）戶拓展過（guò）程中新產品研發試製時間，提高響應速度和市場競爭力，公（gōng）司生產部會與技術中心合作，在充分分析市場潛在需求與技術發展的基礎上，生產少量各種規（guī）格的（de）產品樣（yàng）品，直（zhí）接用於準備客（kè）戶的新產品試製。
在（zài）具體（tǐ）生產計劃實施過程（chéng）中，公司（sī）生產（chǎn）部門嚴格根據生產工藝流程操作，對每（měi）個生產環節進（jìn）行質量（liàng）和工藝的控製。質量管理部則通過對材料入廠檢驗、產品製程檢驗、成品和半成品入（rù）庫檢驗等各個環節的質量（liàng）檢驗工（gōng）作，保證***終產品的質量（liàng）水平。
4、銷售及服務模式
根（gēn）據超硬刀具及超硬材料製（zhì）品應用市場（chǎng）的特點，公司采用直銷和經銷相結合的模式來（lái）實現公司產品及服務的銷售。
（1）直銷模式
公司直銷模式（shì）下主要包含傳統（tǒng）的直（zhí）銷模式和OEM/ODM銷售模式。
其（qí）中，傳統直銷模式的（de）特點是以（yǐ）產（chǎn）品的（de）***終使用者為客戶。采用直銷模式一（yī）方（fāng）麵能夠******時間為客（kè）戶提供符合其需求、質量性能穩定的產品，另一方麵公司能夠為（wéi）中高端客戶提供（gòng）定製化技術服務和完善的售後服（fú）務。采用直銷模式的客戶，一般由業務人員會同客戶簽訂購銷合同（tóng），明確合同標的及技術條件、期限等，根（gēn）據客戶的產品規格要求組織生產、發貨、結算、回款，並（bìng）提供必要的售前、售中和售後（hòu）服務。
OEM/ODM模式指公司一般作為OEM/ODM廠商銷售加工產品給客（kè）戶，再由客戶銷售給其終端用戶。OEM/ODM銷售（shòu）模式的（de）特點（diǎn）是公司按照客戶的要求或自有標準設計生（shēng）產產品，並由客戶以自（zì）己的品牌進行銷售。采用OEM/ODM銷售模式可以將該模式下購買（mǎi）方的銷售渠道和品牌優勢與供給方的製造優勢一起構成產品的整體競爭優勢，給（gěi）雙方都帶來利益。公司通過OEM/ODM模式擴大了海外銷售（shòu）規模，促進了公司經營業績增長。
（2）經銷模式
超硬刀具（jù）應用******廣泛，下遊客（kè）戶涵蓋了消費電子、汽車、輪船、風電、核工業、航空航天、工業機床等國民經濟中多個生產製造領域，並且地區分布******分散（sàn）。通過（guò）經銷模式，能（néng）夠利用經銷商的銷售（shòu）渠道迅速擴大公司產品的銷售市場、提高產品的認知度。同時，經銷（xiāo）商往往具有（yǒu）廣泛的客戶群體和區域優勢，能夠（gòu）有效開拓潛在的客戶需求。公司與實力較強（qiáng）的經銷商建立了較為穩固的合作關係，經銷商通過（guò）其自（zì）身渠道銷售給終（zhōng）端（duān）客戶。
經銷模式下，針對超（chāo）硬刀具大型用（yòng）戶，通常由公司負責方案製定和技術服務，由經銷商進行商務（wù）服務。對於超硬刀具中（zhōng）小（xiǎo）型客戶，通（tōng）常公司根據經（jīng）銷商（shāng）提出的（de）需求來提供產品，公司較少負責後續技術服務。
5、管理模式
公司建立了以股東大會、董事會、監事會和經理層為核心的現（xiàn）代企業法人治理結（jié）構和管理（lǐ）架構。同時，公司根據自身（shēn）運營（yíng）及業務流程特點設置了各職（zhí）能部門，搭建了股東大會—董事會、監事會—高級管理人員—職（zhí）能部門的塔型結構，形成了自上而下的監督（dū）管理及自下而上（shàng）的匯報（bào）溝通機製。
公司總經理是公司全麵經營管理的******負責人，負責貫徹實施公司股東大會、董事會的經營戰略，執行日常經營決策。公司副總經理分管（guǎn）技（jì）術研發、生產采購、財（cái）務運營、分支機構等職能部門，並向總經理匯報。各職能部門或分支機構根據（jù）自身的實際需要形成了不同層級的內部管（guǎn）理體係及部門（mén）規（guī）定（dìng）。同時（shí），各職能（néng）部門之間也建立了良好的協同合（hé）作機製和（hé）完備的協同業務（wù）流程。
(三)所處行業情況
1.行業的發（fā）展（zhǎn）階段、基（jī）本特點、主要技術門檻
根據中國證監會《上市公司行（háng）業分類指引》（2012 年修訂），公（gōng）司所處行業屬於C35專用設備製（zhì）造業（yè）。根據（jù）國（guó）民經（jīng）濟行業分類與代碼（GB/T4754-2017），公司主要產品按（àn）照應用領域的不同可分（fèn）為鑽（zuàn）石刀輪類產品和刀具類產品，這兩部分業務分屬於C製造業中不同的行業：
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根據Gardner Publications出具的（de）《World Machine Tool Survey》，2016年和2017年全球機床消費額分別（bié）為799億美元和874億美元。而QY Research分（fèn）析報告指出，2016年和2017年全球切削（xuē）刀具消耗（hào）量分別為331億（yì）美元和340億美元，預計到2022年（nián）將達到390億美元（yuán）。若按照我國超硬刀具占切削工具10%的比例保守估計，2016年和2017年全球超硬刀具市（shì）場規模為（wéi）33.1億美元和34億美元，到2022年，這一規模至少達到39億美元。
根據中國機床工（gōng）具工業協會工具分會的統計、調查及分析，從2012年至（zhì）今，我國（guó）切削刀（dāo）具的市（shì）場（chǎng）規模在330億元上下波動，伴隨著十三五規劃之後，製造業向******領域的穩步前進，切削（xuē）刀具年消費（fèi）規模出現明顯（xiǎn）增長，我國刀具市場總消費規模從2017年的388億（yì）元人民幣增加到2018年的421億元，同比增（zēng）長8.5%；其中：國產刀具約273億元人民幣，與2017年相比增幅為9.6%，占比65%；進口刀具（jù）（境外品牌）148億元人民幣，同比增長6.5%，占比35%。按照我國超硬刀具占切削工（gōng）具10%的比例保守估計，2018年我國超硬刀具（jù）市場（chǎng）規模（mó）約為42億元。
按（àn）照材料劃分各類切削刀具占比情況如下（xià）表所（suǒ）示：
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來源：2014年《第三屆切削刀具用戶調查分析報告》
目前，超硬刀具行業內的中國企業已具備製造中高檔超硬刀具的能力，並具有顯著的產（chǎn）品（pǐn）性價比優勢，西方******以往在中高端專業市場的技術壟斷已經被（bèi）打破。超硬材（cái）料（liào）生產成本（běn）和工具加工成本的降低，國內超硬刀具消（xiāo）費總量及占總刀具消費量的（de）比重都有巨大上升空間；超硬材料切削（xuē）刀具（jù）市場（chǎng）占比穩步擴大，部分（fèn）擠（jǐ）占原硬質合金、陶瓷切削（xuē）刀具市場份額。
2.公司所處的行業地位分析及其變化情況
公司主要產品及服務定位於全球高端超硬刀具市場，與國內同行業企業相比，公（gōng）司產（chǎn）品門類齊全、定製（zhì）化（huà）能力較強、技術積累紮實。目前在高（gāo）端超硬刀具產品領域（yù），能夠在精度和壽命方麵媲美歐美企業的（de）國產品牌數量較少，多數國內企業在市場推廣中選擇與國內企業相互競爭。公司超高精密、高精密刀具產品（pǐn）質量、性能均處於較（jiào）高水平，在（zài）國內外市（shì）場均直接與國際品牌競（jìng）爭，替代進口同類（lèi）產品的空間******廣（guǎng）闊。
（1）超高精密玻璃切割刀具市場
鑽石刀輪（lún）類產（chǎn）品在過去長期被日本企（qǐ）業壟斷，公司鑽石刀輪係（xì）列產品在整（zhěng）體性能上已經達到行業的較高（gāo）水平，部分用於高端手機麵板切（qiē）割的鑽石刀輪在關鍵參數上可（kě）達到進口廠商同類產品（pǐn）水準，將進一步打破日本企業在麵板切割領域的壟斷地位。公司鑽石刀輪（lún）產品被我國大部分液（yè）晶麵板、基（jī）板、蓋（gài）板製（zhì）造廠商廣泛采用（yòng）。同時，積極參與（yǔ）國際市場競爭，產品也應用於韓國LG、韓國喜星電子株式會社等（děng）國際麵（miàn）板製造廠商。
（2）超硬刀具市場（chǎng）
公司高精密PCD、PCBN刀具在使用範圍、加工精度、工件加工數量、加（jiā）工（gōng）進給量、使用壽命等關鍵指標上表現優（yōu）異，產品質量與性能可媲美歐美、日本等國際知名企業的（de）同類產品。公司的（de）主要競爭對（duì）手為日本三星鑽石、新韓金剛石、日本住友、日本京瓷、瑞典山特維克和肯納金屬等國際一流的刀具製造廠商。公司與國內超硬（yìng）工（gōng）具或超硬材料製品的加工製造企業，由於產（chǎn）品類型與產品定位（wèi）差異（yì），公司與國內企（qǐ）業競爭較少。報告期內，高（gāo）精密刀具金剛石磨（mó）輪產（chǎn）品成功進入國內外多家著名企業的（de）供應鏈。
3.報告期內新技術（shù）、新產業、新業態、新模式的發展（zhǎn）情況和未來發展趨勢（shì）
（1）提高超硬刀具性能和精密度（dù），滿足客（kè）戶需求
消費電子顯示行業（yè）的下遊應用市場技術變化較快，主要（yào）包括（kuò）以智能手機、液晶電視、平板（bǎn）電腦、智能穿戴等（děng）為代表的市場，以車載、工控、醫（yī）療顯示（shì）等為代表的專（zhuān）業顯示市場以及（jí）以VR/AR、智能家居等為代表（biǎo）的新興市場（chǎng）；並（bìng）出現明顯（xiǎn）的輕（qīng）薄化發展趨勢，更輕、更薄是觸控組件和顯示組件的（de）發展方向。消費電（diàn）子顯示麵板產品（pǐn）的精細化發展對公司超高精密（mì）超硬刀具鑽石刀輪產品的精密度和穩定性提出了新的挑戰。公司在技術工藝改善的同時（shí），製定不同產品類型和技術工藝滿足客戶的具體需求。報告期內，公司推出的（de）鑽石刀輪SHD係（xì）列產品在終端客戶取得良（liáng）好反（fǎn）饋，產品的性能、切割品質、適用壽命等得到進一步提升。
未來大屏化、超薄、超高清、便攜等依然（rán）是半（bàn）導體顯（xiǎn）示行業的發展方向，並隨著5G、AI和8K超高清（qīng）顯示的商（shāng）業化應用（yòng），將帶動半導體（tǐ）顯示行業上下（xià）遊產業鏈的發展，為公（gōng）司帶來市場空間的同時，也對公（gōng）司鑽石刀輪產品切割品（pǐn）質提出了更高、更嚴苛的要求。
（2）積（jī）極布局航空（kōng）航天刀具市場（chǎng）
隨著國產大飛機等航空航天領域的逐步發（fā）展，航空航天刀（dāo）具市場前景較為廣闊。報告期內，公司成立航空航天工具項目部，主要針對飛機機身、機翼、尾翼、動力裝（zhuāng）置（zhì）和起落裝置5大部分進行（háng）相關刀具的研發和銷售工（gōng）作。未來公司將針對航空航天領域的複合（hé）材料加工（gōng）、鋁合金加工、鈦合金加工、鋼製品加工、高溫合金加工等，開（kāi）發整體硬質合（hé）金刀具、金剛石塗層（céng）刀具、PCD/PCBN刀（dāo）具等不同功能及應用的產（chǎn）品，力爭在航空航天刀具市場實現較大突破。
（3）布局線路板加工用高精密刀具
精密的印製電路板由於其材料硬度（dù）較高、較脆，所需盲孔尺寸更加精密，對開鑽的準確度、鑽孔（kǒng）內清潔度（dù）、鑽孔一次成（chéng）型完整（zhěng）度等具有更高的（de）要求（qiú）。因此，使用壽命（mìng）長、尺寸小、精密度高、加工品質好的微型鑽銑刀具更能滿足電路板行業需求，一方麵替代（dài）國外（wài）進口，另（lìng）一方麵減少（shǎo）電路板行業因微型刀具耐磨性差（chà）而產生的大量刀具消耗。公司將利用自身多年在超硬材料領域的積累拓展微（wēi）型鑽銑工刀具及材料的研發工作，爭取為投（tóu）資者帶來更多回報（bào）。
（4）重點對CVD金（jīn）剛石等新產品進行研發儲備
金剛石作為我國戰略新興（xìng）產品之（zhī）一，其材料之王的特性得到不斷的開發利用，金剛石作為超硬材料的一種，除（chú）具有（yǒu）超硬的力學性能外（wài），還具有***高的熱傳導率、優良的光學性能、半導體性能和極佳的化（huà）學穩定（dìng）性，用途極其廣泛。
1）半導體應（yīng）用：金剛石是優異的寬帶隙材料，其電子親和勢較小，空穴遷移率極高，可作為芯片等半導體器件的理想材料。該應用目前尚未進入實用化階段。
2）微電子機械應用：金（jīn）剛石具有***高的熱（rè）導率（lǜ）和電阻率，在電子元器件材料表麵沉積（jī）納米金剛石（shí）薄膜，縮小原有元件中散熱（rè）部件的（de）尺寸，為製（zhì）作超大規（guī）模集成電路提供可（kě）能；金剛石（shí）膜層對絕緣起到保護作用，避免了元件（jiàn）之間的相互幹擾。
3）光學應用：具有極寬的譜帶透過性和耐腐蝕性，在光學領域中也得到廣泛應用，用於遠紅外光學窗口、航天器窗口、激光器窗口、透鏡的保護膜等。
4）熱學應用：金剛石的熱導率是目前（qián）已知材料（liào）中（zhōng）***高（gāo）的，作為散熱性極（jí）好的熱沉材料，主（zhǔ）要（yào）應用在（zài）激光二極管及陣列、高速計算機CPU芯片多維集成（chéng）電路、軍用大功率雷達微波（bō）行波（bō）管導熱支撐杆、微波集成電路基片、集成電路封裝自動鍵合工具TAB等高技術領域（yù），提升器件的（de）高溫穩（wěn）定性。
5）電（diàn）化學應用：摻硼的金剛石具有寬的電化學窗（chuāng）口、強的電氧化能力（lì）、低的背景（jǐng）電流和良好的（de）化學穩定性，是一（yī）種很好的電極材料。可用於有害汙染物質檢測、汙（wū）水處理等。
6）醫療器械應（yīng）用：金剛石（shí）的高熱導率、良好的光學性能、高化學穩定性及對人體（tǐ）的無害性等，使（shǐ）其可廣泛應用於醫療器械中的傳（chuán）感器、CT檢測儀器的X射線靶材等。
7）珠寶領域應用：作為飾品、藝術品等用於珠寶首飾消費領域，可作為鑲嵌飾品用於腕表（biǎo）、禮品定製等多元化產品線，滿足消費者商務、家居、職場、旅遊等不同生活場景的珠寶價值與情感需求（qiú）。
公司將重點在以（yǐ）下方麵進行研發和擴產投入：
1）采用新型工藝生長摻硼金剛石，主要應用於汙水處理電極，金剛石電化學傳感器等領域（yù）。公司采用HFCVD技術，通過優化工藝參數，現已能夠生長出大尺寸自支撐金剛石膜（200*200 mm2），且厚度2 mm以內可控，抗彎強度達500 MPa以上，磨耗比30萬以上。將通過（guò）專有技術將硼元素加入到原料氣體中，可以實現金剛石中硼元素的有效摻雜，並通過調控硼元素（sù）的摻雜量獲（huò）得不同（tóng）導電性的BDD。
2）微波CVD多晶金剛石的生（shēng）長和高精度加工，目前處於研發試（shì）驗及小批量生產（chǎn）供貨階段，即將進入中試生產和供應階段，產品主要用於微電子及光電子器件的（de）散（sàn）熱基體（即熱沉）、遠紅外激光器的光學窗口、醫（yī）療儀器的傳（chuán）感器（qì）和探測窗口等。
3）CVD單晶鑽（zuàn）石。目前，公司已擁有生長3*3～5*5mm2單晶鑽石的成熟工（gōng）藝，7*7 mm2及更大尺寸單晶鑽石的（de）大厚度批量化生長工藝正在（zài）優化中。
本公司計劃投入CVD單晶鑽石的規模化生產，瞄準的應（yīng）用方向主要是其在（zài）電子和光電子、醫療儀（yí）器（qì）等領域的功能部（bù）件應用。在市（shì）場開拓初期，也（yě）將涉足首飾（shì）用單晶鑽石，以獲得快速的投資回報和現金流（liú）轉。
3公司主要會計數據和財務指標
3.1近3年的主（zhǔ）要會計（jì）數據和財務指標
單位：元 幣種：人民幣
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3.2報告期分季度的主要會計數據
季度數據與（yǔ）已披露定期報告數（shù）據（jù）差異說明
□適用 √不適用
4股（gǔ）本及（jí）股東情（qíng）況
4.1股東持（chí）股情況
單位: 股
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存托憑證持有人情況
□適用√不適用
4.2公司與控股股東之（zhī）間的產權及控製關係的（de）方框圖
4.3公司與實際控製人之間的產權及控製關（guān）係的方框圖
4.4報告期末公司優先股（gǔ）股東（dōng）總（zǒng）數及前10 名股東情況
□適（shì）用 √不適用（yòng）
5公司債券情況
□適（shì）用 √不適（shì）用
三（sān）經營情況討論與分析
1報告期內主要經營情況
請見2019年年度報（bào）告第四節經營情況討論與分析之一、經營情況討論與分析。
2麵臨終止上市（shì）的情況和原因
□適用 √不適用
在多年（nián）的打拚中不斷完善，不斷改進，不斷創（chuàng）新，在實踐中積累了（le）豐富（fù）的（de）經驗與掌握了特殊的加工工藝，無論從（cóng）高精密（mì）機械樣機加工，高精（jīng）密零件加工，高精密模型樣機加工，北京cnc數控（kòng）加（jiā）工（gōng），北京夾具工裝加工 ，尺寸精度還是外觀品質都令客戶拍手。所做產品受到諸多國內外知名企（qǐ）業的好評，產品遠銷東南亞。
3公（gōng）司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分（fèn）析說明
√適用 □不適用
詳情請見（jiàn）2019年年度報告第十（shí）一節財務報（bào）告五、重要會計政（zhèng）策及（jí）會（huì）計估計中 29、重要會計政（zhèng）策和會計估計的變更。
4公司對重（chóng）大會計差錯更正（zhèng）原因及影響的分析說明（míng）
□適用 √不適用
5與上年度財務報告相比，對（duì）財務（wù）報表合並範圍發生變化（huà）的，公司（sī）應當作出（chū）具體說明。
√適用□不（bú）適用
本公司將廊坊西波（bō）爾鑽石技術有限公司、廊坊（fāng）沃爾德超硬刀具有限公司、嘉（jiā）興沃（wò）爾德金（jīn）剛石（shí）工具有限公司（sī）和上海（hǎi）沃爾德（dé）鑽石有限公司等4家子（zǐ）公司納入本期合並（bìng）財務報表範（fàn）圍，情況詳（xiáng）見2019年年度報告中財務報（bào）表附注八之說明。
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