證券代碼：688028 證券簡稱：沃爾德 公（gōng）告編號：2021-027
本公司董事會及全體董事保證（zhèng）本（běn）公告內容不存在任（rèn）何虛假記載、誤導性（xìng）陳述或者重大遺漏，並對其內容的真實性、準確性和完整性依法承擔法律責任（rèn）。
重要內容提示：
● 投資項目（mù）：塗層硬質合（hé）金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片項目（暫定名）
● 投資金額：21,000萬元（***終投資總額以實際投資為準）
● 資金來（lái）源：企業自籌
● 本項目（mù）已經北京沃（wò）爾（ěr）德（dé）金（jīn）剛（gāng）石工具股份有限公司（sī）（以下簡稱公司或沃爾德）第三屆董事會第四次會議審議通過，無需提交股東大會審議。
● 本次投資不構成關聯交易（yì），亦不構（gòu）成重大資（zī）產重組。
● 相關風險提示：項目所需的國有（yǒu）建設用地使用權的取（qǔ）得存在一定不確定
性（xìng）；項目建設（shè）涉及的相關政府審批手續存在一定不確定性；項目的實施可（kě）能存在
延期（qī）、變更或（huò）終止的風險；項目建成後擬投產的部（bù）分產品在投產後的銷售情況（kuàng）具有一定（dìng）不確定（dìng）性；項目實施過（guò）程中可能會受（shòu）到宏觀經濟環境、行業發展趨勢等不確定因素（sù）的影響，給項目（mù）建設（shè）帶來不確（què）定性風險。
一、 投資項目（mù）概述
伴隨著（zhe）工業自動（dòng）化和精密加（jiā）工技術的發展，機械（xiè）加工不斷推進（jìn）以車代磨以銑代磨的加工技術，對精加工刀片的需求逐漸（jiàn）增大。精加工刀片主要用於工件的精加工階（jiē）段以及（jí）小零（líng）件的加工，國內市場主要由（yóu）國外品牌供應（yīng），進口替代空（kōng）間較大（dà）。公司（sī）擬通過子公司嘉興（xìng）沃爾德金剛石工具有限公司及新設立子公司在嘉興市秀洲區投資建設塗層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片項目（mù）用於精加工，為用（yòng）戶提供多種材質解決（jué）方案。
2021年5月21日，公司第三屆董事會第四次會議審議通（tōng）過了《關於投資建設塗層硬質（zhì）合金數控刀片、金屬陶瓷數控（kòng）刀片項目的議案》，同時董事會（huì）授權公司經理層根據公（gōng）司相關製度的規定具體（tǐ）實（shí）施本項目，並根據項目進展情況調整投資進度和投（tóu）資額度、建設施工進度等具（jù）體事項。根據《上海證券交易所科創板股票（piào）上市規則》及《北京（jīng）沃爾德金剛石工具股份有限公司章程》等的規定（dìng），該事（shì）項在董事會審批權限內，無需提交股東大會審議。
二、投資項目情況
1、項目名稱：塗層（céng）硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片項目（暫定名）
2、項目實施主體：子公司嘉興沃爾德金剛石工具有限公司及新設立子公司共同實（shí）施（shī）
3、項目（mù）建設地點：嘉興市（shì）秀洲區
4、建設內容及規模：本項目將引（yǐn）進國內（nèi）外******的生產設備及儀（yí）器，建設塗層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷（cí）數控刀片生產線及工廠廠房、辦公基地以及相關倉儲等配套設施，同時建（jiàn）設研發中心、采購******研發設備和引進******研（yán）發人才。項目建設使用土地麵積約57畝，建設內容及規模***終以審批或實際建設為準。項目建成後，實（shí）現年產塗層硬質合金數（shù）控刀片及金屬陶瓷數控刀片2800萬片。
運用現代企業管理方式及多年積（jī）累的企業文化，先後與國內外30餘家知名企業建立（lì）了配套關係，如（rú）中壓電器生產線焊接組裝用翻（fān）轉工裝， 諾基亞手機生產線配套工裝夾具，鋼鐵研究總院光譜分析儀鑄鋁外殼、衝擊試驗機，北京不（bú）鏽鋼異型件加工，北（běi）京不鏽鋼零（líng）件加工（gōng），空氣濾芯衝壓模具。
5、項目資金來（lái）源：公司自有資金或（huò）其（qí）他自籌資金
6、項（xiàng）目投資（zī）金額：項目總投資為21,000萬（wàn）元（***終投資總額以實際（jì）投資為準）
7、項目建設（shè）周期：本項目自取（qǔ）得（dé）建（jiàn）設工程施工許可證且開工建設之日（rì）起兩年內完成廠（chǎng）房建（jiàn）設、裝修等工作，項目整體投資建設周期為5年。
8、項目投資概算（項目實（shí）際執行中，根據業務發展的情況、建設（shè）進度及產品研發進（jìn）度等情況進一步調整）：
9、項目效益
據測算，本項目完全達產後，預計（jì）實現（xiàn）營業收入23,000萬元，利潤總額（é）4,500萬元（yuán），投資利潤率（lǜ）=19.20%,投資回收期（靜態）=4.72年，項（xiàng）目本身的各項財（cái）務評價指標較好，有較強的盈利能力。
三、項目實施（shī）必要性和可行性分析
（一（yī））必要性分析
1、全麵（miàn）提升公司綜合服務能力，推動公司（sī）持續發展
以山特維克集團、肯納金屬集團（tuán）、伊斯卡集團等國際領先的刀具企業，在刀具材料方麵涉及高速鋼、硬質合金、陶瓷及超硬材料（liào）等（děng）新興材料（liào），引領全（quán）球切削刀（dāo）具（jù）行業的（de）發展，並憑借（jiè）其豐富的產品種類、對客戶需求的深度理解、較高的研發（fā）實力為用戶企業提（tí）供個性化的切（qiē）削加工整體解決方案。公司深耕超硬刀具多年，多數產品已達到國（guó）內領先，部分（fèn）產品已達到國際******，在國內外市場上（shàng）已經漸露（lù）崢嶸，處於快速發展中。目前公司在塗（tú）層硬質合金數控刀（dāo）片、金屬陶瓷數控（kòng）刀片進（jìn）行了大量技術儲備，該項目的實施有利於豐富沃爾德產品的結構，是公司躋身（shēn）全球高端刀具******陣營的必經之路。
2、提升（shēng）自（zì）主創新能力，實現（xiàn）更高水平的國產替代
隨（suí）著我國製造業向自動化、智能化方向升級，提升（shēng）數字化製造（zào）水平。數控刀具是（shì）數字化製造的組成要（yào）素，是提（tí）高勞動生產（chǎn）率和質量的關鍵手段，高端（duān）數控刀具依賴進口關乎******經濟安全和國（guó）防（fáng）安全，是製約我國（guó）成為製造強國的障礙。當前我國大部分刀具（jù）企業生產以傳統標準刀具為主的中低端產品，適應數字化製造發展趨勢的數控刀具產品供應不足。公司將在塗層硬質合（hé）金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片的基體材（cái）料、槽（cáo）型結構、精密成型和表麵塗層等領域進行研究和（hé）創新，不斷提升塗層硬（yìng）質合金數控（kòng）刀片（piàn）、金屬陶瓷數控刀片的加工精度、加工效率（lǜ）和使用（yòng）壽命等切削性能，彌補（bǔ）在高端數控（kòng）刀具市（shì）場的不（bú）足，提（tí）升企業整體競爭力，擴大全球高端（duān）數控刀（dāo）具的（de）市場占有（yǒu）率。
3、公司實現發展戰略目標的需要（yào）
通過該項目的實施，實現公司（sī）在切削刀具業務模塊（kuài）的發展戰略：切削刀具品類從單一的超硬刀具轉變為（wéi）超硬刀具、硬質合金刀具、金屬陶瓷刀具的全方位產品鏈，逐步蠶食全球高端刀具市場，躋身全球高端刀具******陣營，不斷拓展公司在切削刀具行業的市場份額，通（tōng）過（guò）優化（huà）產業布局和豐富產品種（zhǒng）類，增強（qiáng）公司（sī）市場競（jìng）爭優勢，進一步提升公司產品的核心競爭力，從而提升公司的（de）可持續發展能力和盈利能力。
（二）可行性分析
1、符合******產（chǎn）業政策（cè）
機床工具行業（yè）是裝備製造業實現產業升級和可持續發展的基礎，其技術水平和產品質量是衡量******裝備製造業發展水平的（de）重要標誌。******和地（dì）方關於促進機床工具行業發展的政策頻出，涉及產業發展（zhǎn）目標、企業優惠政（zhèng）策、人才培養政策等多個領域。2015年5月，國務院發布《中國製造（zào） 2025》，提出將數控機床和基礎（chǔ）製造裝備列為加快突破的戰略必爭領域（yù）；2019 年，******發改委發布（bù）《產業結構（gòu）調整指導目錄（lù）（2019 年本）》明確將（jiāng）高（gāo）端數控機床及配套數控係（xì）統：五軸及以上聯（lián）動數控機床，數控係統，高精度、高性能的切削刀具、量具量儀（yí）和磨料磨具列為鼓勵產業。我國（guó）將智能製造作為（wéi）製造業轉型升級的（de）主攻方向，機床工（gōng）具（jù）設計和製造要滿足市（shì）場對多品種、定製（zhì）化需求，在這樣的背景下，實施該項目的時機成熟、政策保（bǎo）障性強。
2、市（shì）場前景廣（guǎng）闊
刀（dāo）具行業是機械製造行業和重大技術領域的基礎行業。切削加工約占整個機械加工工作量的90%，刀具技術在汽車行業（yè）、模具行業、通用機械、工程機械、能源裝備、軌道交通和航空航天（tiān）等現代機械製造領域發（fā）揮著越來越重要的作用。
我（wǒ）國正加快******製造業的發展步伐，是刀具行業***大的發展機（jī）遇。當前國內刀具生產（chǎn）裝備和工（gōng）藝水平不斷提升，但是低端低效（xiào）刀具產能過剩，高端高效刀具依賴（lài）進口的格局（jú）仍然沒（méi）有改變，國內產品（pǐn）結構（gòu）正處於不斷優化調整的階段。未來，我國將加速推進企（qǐ）業的結構變革和產品優化，在中高端工具產品的研發製造（zào）和用戶服務方（fāng）麵下更大功夫，從而推動全（quán）行業的可（kě）持（chí）續發展，為我（wǒ）國經濟（jì）實現（xiàn）高質量發（fā）展（zhǎn）做出工具（jù）行業的更大貢獻。
根據QY Research分析報告指出，2016 年、2017 年和（hé） 2018 年全球切削刀具消（xiāo）耗量分別為331億美元、340億美元和349億美元，預計到2022年將達到390億美元（yuán）。以目前全球硬質合金刀具市場占比約63%測算，預計到2022年全球硬質合金刀具的市場規模約為245億美（měi）元。我國（guó）從消費區域來看，以中國（guó）為代表的亞洲刀具市場增長率（lǜ）排在全球刀具規模增長首位，2019年我國刀具消費總額達到393億元。隨著中國工業化升級進程加快、數控（kòng）機床市場滲透率提升以及國產刀具進口替代進程（chéng）的加速，刀具潛在（zài）消費規模非常可觀，硬質合金數控刀片和（hé）金屬陶瓷數控刀片仍存在較大的市場空間（jiān）。
不同材料刀具市場結構對比分析
數量來源：第四屆切削刀具用戶調查（chá）分析報告
（注（zhù）：上圖中的立方氮化（huà）硼刀具和（hé）金剛（gāng）石刀具統稱為超硬刀具或超硬材（cái）料刀具）
3、硬質合金、陶瓷和超硬（yìng）材料（liào）刀具在未來一段時間內將（jiāng）均衡發展
刀具性能與刀具材料密切相關，目前主要的刀具材料包括高速鋼、硬質合金、陶瓷和超硬（yìng）材料。公司（sī）從事的超硬刀具雖然在（zài）高硬（yìng）度（dù）、難加（jiā）工材料和加工精度要求高的領域，有（yǒu）著使用壽命長、加工效（xiào）率高、加工精度高等優勢，正在（zài）逐漸替代傳統硬質合金刀具和陶瓷刀具，但在現階段，硬（yìng）質合金刀具、陶瓷刀具等依然是市場的主流，在普通硬度（dù）金屬材料、高粘（zhān）硬金屬材料的加工領域及強斷續、重切削加工領域具（jù）有（yǒu）抗衝擊、低價位等優勢。塗層硬質合金刀具則是超越（yuè）了普通的硬質合金刀具，兼具硬質合金材料的高強度和陶瓷（cí）材料的耐高溫、耐（nài）腐（fǔ）蝕能力，在現（xiàn）代（dài）機（jī）械製造領域將始終具有極其（qí）重（chóng）要的地位。
隨著工（gōng）業技（jì）術的發展，各種刀（dāo）具材料（liào）各自發展，相互配（pèi）合，又彼此競爭，通過組（zǔ）合應用，為現代切削加工提供解決方（fāng）案。各種刀具材料（liào）的特點及應用領域對比如下：
4、具備投資項目實施所需的技術和人才儲備
公司擁有出（chū）眾的自主研發實力。公司一直高度重視技術方麵的投入，擁有一支理論與技（jì）術（shù）一流的專（zhuān）業人才及經營者組成的核心隊伍，對該項目（mù）進行了充分的市場考察和調研，對該行業已經有了非常深刻的了解，塗層硬質合金數控刀片、金屬陶瓷數控刀片技術（shù）及生產（chǎn）工藝主要為前端的基（jī）體燒結和後端的精加工和塗（tú）層，基體燒結方麵國內技術已經非（fēi）常成熟，刀具的精加工技術和塗層技術一直是沃爾德的核心競爭力之（zhī）一，該核心技術在滿足超硬刀具生產的同時，也適用於塗層硬質合金（jīn）數控刀片和金屬陶瓷（cí）數控刀片的生產，公司進行的大量技術和人才（cái）儲備，為本項目的實施提供保障。公司將加快公司在該領域（yù）的技術研發，擴大市場份（fèn）額，優化公司的業務結構，有利於提升公司在該領域（yù）的市場地位及綜合競爭力。
本項（xiàng）目與公司目前主營業（yè）務關係緊密。本項目是在公司現有主營業務的基礎上，結合******產業政策和行業發展特（tè）點，以現（xiàn）有技術為依托實施的投資計劃。項目投產後，將增大公司整體規模，有利於進一步（bù）發揮公司（sī）技術、產品、客戶、品牌和管理資源優（yōu）勢，實現公司業務的整合及協同效應，切實增強公司抵抗（kàng）市（shì）場變化風險的能力、市場（chǎng）競爭（zhēng）能力和（hé）可持續發展能力。
因此，本項目的實施不會（huì）改變公司現（xiàn）有的生產經營和商業模式，將會大大提高公司的持續盈利能力和整體競爭力。
四、本次投資建設項目（mù）對公司（sī）的影響
本項目圍繞公司主營業務展開，符合（hé）公司的發展戰略、******相關產業政策和市場技術（shù）的發展趨（qū）勢，是立足長（zhǎng）遠利益所作出的慎重決策。項目建（jiàn）成後，將有助於公司（sī）切削刀具品類從單一的超硬刀具轉變為超硬刀具、硬質合金刀具、金屬陶瓷刀具的（de）全方位（wèi）產品鏈，進而（ér）實現從單純的刀具生產（chǎn）、供應，擴大至新切削工（gōng）藝及相應配套技術和產品的（de）開發，從單純的刀具（jù）供應商升（shēng）級為切削加工整體解決方案供應商。
本次投資短期內不會對公司財務狀況和經營成果產生（shēng）重大影響，對公司長期收益（yì）具有不確定性。本次投資不存在損害（hài）公司、公司股（gǔ）東、特別是中（zhōng）小股東利益的情形。
五、本次投資的風險分析
1、審批風（fēng）險
本項目實施尚需辦理立項備案、環評、施工許可等前置手續，項目***終能（néng）否通過相關（guān）政府部門（mén）的審批存在不確定性等風險。如因******或地方有關政策調整、項目審（shěn）批等實施（shī）條件發生變化，項目的實（shí）施可能存在（zài）延期、變更或終止的風險。
2、投資項目建設的風險
項目實施過程中可能（néng）存在（zài）市場及政策波動、設備及原料未能及時（shí）供應等因素，在設備（bèi）製造周期、安裝調試及（jí）達產（chǎn）時間上存在一定（dìng）不確定性，在後續實施過程中（zhōng）可能存在因公（gōng）司實際發展情況或市場環境（jìng）變化等因素而調（diào）整規劃內（nèi）容等風險（xiǎn）。上述投資項目（mù）不（bú）會對本年度經營成果造成重（chóng）大影響。
3、管理風險
本項目建設過程中及建成投產後，產能快速擴張過程中（zhōng）可能帶來生產及質控方麵的管理風險。生產規模的快速擴大（dà），對公司在市場開拓、運營管理、質量控製、人才儲備等方（fāng）麵均提出了更高的要求，如（rú）果未來公（gōng）司在項目實（shí）施及控製等方麵不能及時適應外部環境的快速變化，將會影響公司的經營效率（lǜ）和經營業績，帶來一定的風險。
4、市（shì）場競爭及政策變化的風（fēng）險
本次投資項目（mù）是公司（sī）基於（yú）市場前（qián）景的判斷，且經過充分的市場調研和可行性論（lùn）證，然而在項目的建設過程中，可能受未來行業政策、市（shì）場環境（jìng）、價格波動、產（chǎn）品技術迭代等諸多因素的影（yǐng）響，項（xiàng）目可能存在市場發生變（biàn）化、項目實施進度不達預（yù）期、市場銷售不理想等方麵的風險，這些風險可能會對公司的預期收益（yì）造成不利影響。
5、資金籌措風險
本次投資的資金來源由公司自籌資金，將會對公司造成一定的財務及（jí）現金流壓力（lì），若資金（jīn）籌（chóu）措的進度或規模不達預期，則可能導致上述項目存在無法順利（lì）實施或者延期實施（shī）等風險。考慮到資本市場的（de）不確定性，公司已做好項目（mù）的前期論證及資金解決方案。本項（xiàng）目建設期及（jí）達產期較（jiào）長，短期內不會對公司財務及經營狀況產生重大影響，不存在損（sǔn）害公司及全體股東利益的情形。
敬請廣大投資者理性投資，注（zhù）意投資（zī）風險。
特此公告。
北京沃爾德金（jīn）剛石工具（jù）股份有（yǒu）限（xiàn）公司董事會
2021年5月22日（rì）
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