2021年（nián）11月24日，無錫吉岡精（jīng）密科技股份有限公司（sī）（證券代碼：836720）在北交所上市。
無錫（xī）吉岡精密（mì）科技（jì）股份有（yǒu）限公司本次公開發行股票2,103.00萬股，發行後總股本8,841.00萬股，發行價格10.50元/股（gǔ），發（fā）行市盈率21.67倍，新股募集資金總額22,081.50萬元。本次（cì）公開發行成功引入上海（hǎi）雲晟科逸管理谘詢合夥企業（有限合夥）等10名戰略（luè）投資者（zhě），由華英證券有限責任公司擔任保薦機（jī）構。
公司是一家精（jīng）密金屬製品行業領先企業（yè），專注於鋁合金、鋅合金精密零部（bù）件的（de）研發、生產和銷售，產品涵蓋電子電器零部件、汽車零部件（jiàn）及其他（tā）零部件，主要應用於清潔電器、電動工具、通訊設備、車身（shēn）主體結構、車載主機係統（tǒng）、動力係統及製動係統等（děng）。2020年（nián），公司（sī）實現營業收入26,018.27萬元，淨利潤4,347.72萬元。
審核階段，監管部門對公司信息披露的關注內容涵（hán）蓋業務和技術、公司（sī）治理與獨立性、財務會計信息與（yǔ）管理層分析、募集資金運用及其他（tā）事項四大方麵共計22個問題。其中，涉（shè）及重大事項（xiàng）提示及風險提示的問題如下：
問題1.發行人在精（jīng）密行（háng）業技術（shù）******性的體現
根據公（gōng）開發行說明書，發行人研發模式分為行業技術導向研發和客戶需（xū）求導向研發（fā）。客戶需求導向（xiàng）研發係根據（jù）客戶提供的相關需求、參數、圖紙等，進（jìn）行產品開發、模具改進、生產流（liú）程設計等（děng），從而生產出更符合客（kè）戶需求的（de）產品。行業（yè）技（jì）術導向為發行人對市場需（xū）求進（jìn）行判斷和分（fèn）析，主動開展研發立項。
（1）進一步說明發行人的主要研發模式（shì）。①請發（fā）行人補充披露客（kè）戶需求導向進行研發與行業技術導向進（jìn）行研發占研發總量的比重，說明發（fā）行人的主要研（yán）發（fā）模式是哪一類；② 請發行人補充客戶需求導向模式下相關研發工藝或產品是否和客（kè）戶存在對應關係、相應產品、收入及占比情況；③請（qǐng）發行人舉例說明客戶（hù）根（gēn）據（jù）圖紙（zhǐ）進行（háng）工藝或產（chǎn）品開發的具體過程，說明相（xiàng）關工藝或產品的突破難點，發行人開發工（gōng）藝或產品技術對下遊客戶能否形成有效粘性；④請發行人補充披露（lù）報（bào）告期末研發人員的學曆（lì）構（gòu）成情況、報告期各期數量變化和人均薪酬情（qíng）況，結合發行人研發（fā）團隊（duì）構成、教（jiāo）育背景、核心技術人員情況、人均薪酬（chóu）、研發投入（rù）規模、技術儲備情況等，說明發行人與同行業可比公司相比是否具備技術優勢， 說明發行人（rén）研發能力水平，研發能力能否滿足客戶目前和未來新產品（pǐn）開發需求（qiú）；⑤請發（fā）行人結合下遊行業（yè）對發行人產品的精密度具體要求及與同行業可比公司的比較情況，說明發行人將（jiāng）自身定位為精密金屬製品的行業（yè）的具體體現，是否符合發行人目前生產經營的實際情況。
（2）與知名企業（yè）共同開發產品的前景和風險。根據公開發行說明書，發行（háng）人（rén）公司與客戶共同開發（fā）的電機結構件產品已通過測試階段，該產品將應用在特斯拉 Model 3 車型。擁（yōng）有公司核心技術的蒸（zhēng）汽加熱器產品，已（yǐ）進入小米的產品試樣改型階段。公司開發的應用於寧德時代的電機控製器箱體產（chǎn）品及應用於 LG 的電機轉（zhuǎn）子產品，均已通過測試階段。請發行人（rén）進一步披露產品從試樣測試階段（duàn）到實現量產所需的經驗值時間，上述產品是否存在試用不合格而無法形成規模化需求的可能，若是，請（qǐng）做重大事（shì）項提示或風險提示。
（3）發行人技術及（jí）產品（pǐn）的******性（xìng）和未來前景。根據公開發行說明（míng）書，發行人為精密（mì）金屬製品的行業領先企業，發行人主要產品應用（yòng）領（lǐng）域（yù）集中在電動工具、清潔電器、汽車零部件等行業，請發行人區分下遊應用行業，補充披露精密金（jīn）屬製品行業（yè）市場競（jìng）爭格局、主（zhǔ）要參與者，分析說明發行人在各（gè）個細分行（háng）業領域中的（de）市（shì）場占有率和行業地位，發行人為行業領先企業（yè）的客觀依據。根據公開發行說（shuō）明書，發行人（rén）共有包括一種蒸汽加熱器（qì）裝置等 7 個研發項目，上述在研項目行業水平均為行業領先（xiān）水平。請發行人補充披露上述在研項目行業領先的依據，是否具備（bèi）相應的研發團（tuán）隊、研（yán）發設備、儲（chǔ）備或發（fā）表的技術成果，是否存在研發失（shī）敗的（de）風險，並就研發失敗風險進（jìn）行重大風險提示。
（4）發行人存在部分無核心技術對應產品（pǐn）。根據公開發行說明書，報告期（qī）內，公司核心技（jì）術產（chǎn）品占（zhàn）當期營業收（shōu）入的比例分別為 55.47%、54.90%、62.21%。①請發行人補（bǔ）充披露未采用核心技術生產產品的具體種類，各產品對應收入和利潤情況。②請發行人補（bǔ）充披露（lù）上述產品（pǐn）所采用的生產技術和相關工藝，發（fā）行人是否利用行業通用技術進行生產，請結合下遊客戶與（yǔ）發（fā）行人合作情況以及采購模式分析說明該類無（wú）核心（xīn）技術對應產品的業務收入（rù）是否存在被替代風（fēng）險。
問題2.電子（zǐ）電（diàn）器零部件收入大幅增長的可持續性
根據公開發行說明書，報告期內，發行人來自（zì）於（yú）電子電器零部件收入分別為 9,356.05 萬元、9,893.59 萬元、13,986.92 萬元，占營業收（shōu）入比分別為 47.15%、47.99%、54.35%，主要為電動工具（jù）用（yòng）零部（bù）件（jiàn）及蒸汽加熱器收（shōu）入出現大（dà）幅增長。
（1）補充披露蒸汽加熱器產品的技術來源和形成過（guò）程。根據公開發行說明書，蒸汽加熱器係公司具有發明專（zhuān）利的核（hé）心技術產品，報告（gào）期內（nèi），公司（sī）蒸汽加熱器銷（xiāo）售收入分別為2,268.30 萬元（yuán）、2,833.87 萬元（yuán）和 5,095.10 萬元，2020 年，公司蒸汽加（jiā）熱器產品的收入占比（bǐ）為 19.76%，銷售（shòu）收入及占比（bǐ）均持續（xù）上升（shēng）。①請發行人補充披露蒸汽加熱器產（chǎn）品相（xiàng）關的主要技術來源、形成過程及合法合規性，核心技術是否均為自主研發（fā）形成；②請發行人充（chōng）分披露蒸汽加熱器（qì）的主要構成組件和關鍵核（hé）心功能，上述組件為外部采（cǎi）購還是（shì）自主生產，請 結合（hé）蒸汽加熱器的構造、組成、功能（néng）、原理（lǐ）、技術、工藝等（děng）方麵描述發（fā）行人的工藝技術在蒸汽加熱器關鍵核心（xīn）功（gōng）能實現過程（chéng）中發揮的具體作（zuò）用；③請發行人說明兩項與蒸（zhēng）汽加熱器（qì）相（xiàng）關的專利蒸汽加熱器與用於蒸汽拖把（bǎ）的蒸汽加熱器的具體區別。④根據公開發行說（shuō）明書，發行人將兩項 發明專利質押並將部分（fèn）房屋及土地使用權進行（háng）抵押，用於發 行人本身（shēn）取得銀行貸款。
請（qǐng）發行人說明並披露質押發明專（zhuān）利、抵（dǐ）押房（fáng）屋及土（tǔ）地使（shǐ）用權對發行人經營業績的貢獻、對發行人 的重要性，發（fā）行人借款金額、還款期限、還（hái）款情況，說明發 行人是否存在無法還款的可能，結合借款合同、質押及抵押 合同的主要條款，以及相關發（fā）明專利、房屋及土地使用權（quán）被 債權（quán）人處（chù）分（fèn）後（hòu）對（duì）發行人是否存在重大（dà）不利影響。
（2）蒸汽加熱器產品的******性體現和銷售收入可持續性。根據公開發行說明書，發行（háng）人自主研發取得發（fā）明專利的（de）蒸汽加熱（rè）器（qì）產品，被廣泛應用（yòng）於蒸汽拖把等清潔小家電產品，帶動公司蒸（zhēng）汽加（jiā）熱器銷量實現（xiàn）大幅（fú）增長，占據蒸汽加熱器垂直領域的領先地位。①請發行人結合蒸（zhēng）汽加熱器與市場同（tóng）類產品相關性能的優（yōu）劣（liè）勢比較，說明發（fā）行（háng）人產品占據蒸（zhēng）汽加（jiā）熱器垂（chuí）直領域的領先地位等相關表述的依據。②根據（jù）公開（kāi）發行說明書，公司蒸汽加熱器主要（yào）應用於（yú）蒸汽拖把、蒸汽掛燙機等家（jiā）用電器，疫情的出現，使得消費者對於具有清潔、 殺菌功能類（lèi）清（qīng）潔電（diàn）器（qì）需求進一步提升。
蒸汽拖（tuō）把銷量大幅提升。2020 年度，公司蒸汽加熱器產品銷售額為 5,095.10 萬元，同比增長 44.38%。請發行人補充披露蒸汽加熱器的（de）下遊具體應用領域（yù）及目前在手訂（dìng）單情況，並結合上述情況說明下遊（yóu）客戶是否存在疫情控製後需求變化導致其銷售不再具有 可持續性的風（fēng）險以及對發行人生（shēng）產經營的具體影響。
（3）電動工具（jù）用零部件收入增長的可持續性。根據（jù）公開（kāi）發行說（shuō）明書，報告期內，發行人電動工（gōng）具（jù）類零部件銷售收入金額（é）分別為 4,711.94 萬元、4,875.85 萬元和（hé） 6,800.78 萬元（yuán）。2020 年電（diàn）動工具用（yòng）零部件銷售額（é）較（jiào） 2019 年增幅28.30%，其主（zhǔ）要原因係電動工具無繩化升（shēng）級趨勢延續，產品 滲透率不斷提升。公司主要客戶為全球電動工具領先廠商牧田營（yíng）業收入（rù）大幅增加，帶動公司電動工（gōng）具零部件銷量實（shí）現突破。此外，2020 年疫情在（zài）全球範圍蔓延，人們居家（jiā）生活時（shí）間增加，房屋修繕及家用場景 DIY 等需求（qiú）的增加；海外（wài）加工廠（chǎng）尚未（wèi）完全恢複生產（chǎn），品牌商將部分海外生產（chǎn）訂單轉交至國（guó）內供應商進行生（shēng）產。①請發行人結合生產的電動（dòng）工具零（líng）部件產品的具體種類和功能特征，下（xià）遊市（shì）場（chǎng）的容量（liàng）和發展趨勢，說明電動工具無繩化升級趨勢如何（hé）對該類產品的銷售產（chǎn）生促 進作用（yòng），收入增長趨勢是否可持續；②請發行人結合目前來自於牧田等下遊客戶的在手訂單情況分析說明是否存在疫 情控製後需求變化導致其銷售收入存在下（xià）滑風險以及對發 行人生產經營的具體影（yǐng）響。
（4）進一步（bù）披露燈具用零部件的銷售情況。根據公開發行說明書，發行人燈具用零部件價格逐（zhú）年下滑，報告期內， 公司燈具用零部件銷售收（shōu）入分別為 696.03 萬元、397.73 萬元和 436.77 萬元。該產品銷售 2019 年（nián）以後出現下滑（huá），主要係因公司調整產品結構，終止了與昆山將煜貿易有限公（gōng）司的合作。請發行人詳細披露燈具（jù）用零部（bù）件的細（xì）分產品銷量，單價及下遊客戶變動情況，並結合上（shàng）述情況說明燈具用零部件收入（rù）是否（fǒu）存在持續下滑風險。
問題3.汽車零部件領域收入是否具有可持續性
根（gēn）據公開發行說明書（shū），報告期內，發行（háng）人來自汽車零部件類收入分別為 6,126.25 萬元、6,719.75 萬元、8,208.41 萬元（yuán），占營業收入比分別為 30.87%、32.60%、31.90%。
（1）電子係統配件（jiàn）用其他零部件收入是（shì）否存在持續下滑風險。根據公開發行說明書，報告（gào）期內，發行人（rén）來自電子係統配件用及其他零部件銷售收入分別為 3,206.48 萬元（yuán）、3,767.69 萬元和 3,123.25 萬元。2020 年，發行人客戶三立（lì）車燈的下遊（yóu）客戶韓國現代汽車公司全球銷量為（wéi）較（jiào） 2019 年減少 15.41%，因此三立車燈產量下降，從而導致公司（sī）電子係統配（pèi）件及其他零部件產品（pǐn）所獲訂單較去年同期有所下降。請發行人補充披露下遊市場需求降量的具體（tǐ）原因和背景，報告期內產品的單價和訂單變化情況和目前在手訂（dìng）單情況進一步 說明電子係統（tǒng）配件用其他零（líng）部件收入是否存在業績持續下 滑的風險以（yǐ）及對發行人生產經營的具體影響。
（2）汽車發動機變速及緩衝、轉向器、底盤用零部（bù）件收（shōu）入增長的可持續性。根據（jù）公開（kāi）發行說明書，報告期內汽車發動機變速及（jí）緩衝、轉向器、底盤用零部件銷（xiāo）售收入分別為（wéi）2,919.77 萬元、2,945.45 萬元和3,503.11 萬元。2020年度，公司該項產品銷（xiāo）售收入增長較（jiào）多，主要係子公司武漢吉岡獲得新客戶博格華納訂（dìng）單，2021 年公司成為新能源電池全球領先廠商寧德時代（dài）和汽車起動機（jī）知名（míng）品牌博格華（huá）納的一級供 應商。請（qǐng）發行人補充披（pī）露成為寧德時代和博格華納一級供應商的客戶開發過程，合作曆（lì）史及合作穩定（dìng）性，目前在手訂單（dān）和形成銷售收入情況，結合向上述廠商銷售的具體產品及（jí）應用前（qián）景說明該類業務的可持續性。
（3）濾清器係統用零部件的技（jì）術來源和收入大幅增長的可持續性。根據公開發行說（shuō）明書（shū），報告期內，公司濾（lǜ）清器係統（tǒng）用零（líng）部件銷售收入分別為 0 元、6.61 萬元和（hé） 1,582.05 萬元。2020 年（nián），該產品銷售收（shōu）入大量增加，主要係由於獲得新客戶康明斯和（hé）肇民科技的（de）訂單。報告期內，該（gāi）產品的售價情況變化較大，2019 年（nián），2020 年單價分（fèn）別（bié）為 14.90 元/件、29.40元/件，增長幅度為 97.32%。①請發行人補充披露公（gōng）司濾清器係統用零部件的技術來源，短期內（nèi）實現技術（shù）研發並形成產品的合理性。②請發行人補充披露濾清器係統用零部件（jiàn）的毛利率（lǜ），並說明（míng）在無濾清器曆（lì）史業績的（de）情況下（xià），短期內獲取客戶的（de）途（tú）徑和過程，大幅提（tí）高價格並實（shí）現較高的毛利率的合理（lǐ）性，發行人和（hé）上述客戶的穩定性，是否存在後續收入及毛利（lì）率大幅下滑風（fēng）險。
問題4.其他零部件銷售收入持續下滑
根據公開（kāi）發行說明（míng）書（shū），報告期內，公司其他零部件銷售收入分別為 4,361.78 萬（wàn）元、4,001.70 萬元、3,539.11 萬元， 占營業收入比分別為 21.98%、19.41%、13.75%，主要（yào）原（yuán）因為設備用零部件銷售收入持續下滑，報告期內分別為 2,777.59 萬元、2,149.83 萬元（yuán）和 1,326.90 萬元。
請發行（háng）人補充披露設備用零部件的下遊客戶（hù）情況，報告期內對上述客戶（hù）形成銷售收入（rù）及利潤（rùn）情況，報告期內收入持續下滑的原因及合理（lǐ）性，該類產品銷售出現下降（jiàng）是否（fǒu）已成為趨勢（shì），若是，請做重大事項提示或風險揭示，並分析對（duì）公司持（chí）續經營能力的影響（xiǎng）。
問題5.與主要客戶合作穩定性
根據公開發行說明書，2018 年-2020 年，發行人對前五大客戶的銷售金額分（fèn）別為（wéi） 8,043.45 萬元、9,087.44 萬元及11,864.15 萬元，占營業（yè）收入的比重分別為 40.30%、43.65% 及 45.60%，占比持續（xù）上升。
（1）前五大（dà）客戶情況及開拓（tuò）新客戶的風險（xiǎn）。請發行人：①補充披露報告期各期電子電器零部件、汽車零部件及其他零（líng）部件前五大客戶名稱、銷售金額及占比、數量、毛利率、 信用期限、期末欠款金額、期後還款金額等。②將（jiāng）國（guó）內外客戶按適當的銷（xiāo）售金額標準進行分（fèn）層，列示不同層級的客戶數量、收入金額及占比，同時結合過往重要客（kè）戶獲取方式、下遊需求（qiú）增長（zhǎng）情況、細分行業（yè）集中度及發展趨勢、公司與競爭對手的比較情況等，說明發（fā）行人開拓（tuò）新客戶的具體情況、優劣（liè）勢，請發行人就上（shàng）述情況揭示相關風險，如有必要請作重大事項提（tí）示。
（2）與主要客戶的合作模式及合作穩定性。請發行人：①補充披露獲取客戶（包括指定采購模式下的終（zhōng）端客戶（hù））的方式和途徑，補充披露是否存在其他終端客戶（hù）指定采購發行人產品的情況，指定采購模式下（xià）三方的權利義務及責任，指定采購是否符合行業慣例，指定采購占發行人銷售收入的比例，指定采購（gòu）的產品與非指定采購的（de）同（tóng）類產品在（zài）定價、退換貨等方麵是否存在差異。②說明報告期內已經取（qǔ）得的主要客戶******或進入（rù）合格供（gòng）應商體係情況，進入（rù）條（tiáo）件、過程和（hé）時長， 合作的主要權利義務（wù）的內容、期限，是否具有排他性或優先權。③補充披露報（bào）告期各期發行人各產品銷售（shòu）額占下遊客戶同類產品總采購額的比重及下遊客戶采購同類產品（pǐn）的其他供應商情況，結合前述情況、發行（háng）人的競爭優劣勢以及主要客戶的供應（yīng）商淘（táo）汰機製等，綜合分析發（fā）行人是否（fǒu）存在被替代的風險。
（3）主要客戶銷售收入變動的合理性。請發行人：①補（bǔ）充披露（lù）報告期內主（zhǔ）要客戶銷售收入變動的（de）原因及合理性，結合可比公司同類產品銷售情況及細分行（háng）業（yè）發展情況，分析說（shuō）明報告期內收（shōu）入變動是否合（hé）理，如存在差（chà）異請分析原因， 說明 2020 年收入大幅增長的原因及（jí）合理性。②說明與主要客戶的定價方式，對主（zhǔ）要客戶的銷售價格是否存在異常（cháng）。③說（shuō）明客戶供應商重合的商業合理性、交易過程中購銷定價是（shì）否公允。
（4）在手訂單情況與業績增長可持續性（xìng）。請發（fā）行人補充（chōng）披（pī）露截至問詢回複日的在手訂單情況和（hé）銷售情況，並結合下遊行業發展、簽訂的（de）框架協議情況、發行人客戶拓展情況等， 說明向主要客戶銷售是（shì）否具有可持續性、發行（háng）人是否存在經營（yíng）業績下滑的風險。
問題6.轉貸及（jí）向關（guān）聯方拆借資（zī）金的（de）必要性和合規性
根據公開發（fā）行說明書，報告期內，公司多次向公司實（shí）際控製人及董監高拆入拆出（chū）資金，其中公司累計向實（shí）際（jì）控製人（rén）周延拆借資金 5,123.70 萬元，主要用於補充公司流動資金。同時，報告期內，公（gōng）司存在利用供應（yīng）商周轉貸款（kuǎn）的情形，取得的貸款均用於支付供應（yīng）商貨款等（děng）日（rì）常經營性支出。
請發行人：（1）結合訂單情（qíng）況、銷售和回款情況、采（cǎi）購情（qíng）況、銀（yín）行（háng）貸款等，量化分析公司日常運營的資金（jīn）需求，結（jié）合資金周轉情況等，分析披露轉貸和向（xiàng）股東拆（chāi）借資金的必要性、貸款發（fā）放機構、貸款發放期（qī）限、貸款發放和轉回的具體時間、向股東借款時間和償還銀行貸款時間，說明相關借款的具體資金流向和***終使用情況，是否通過體外資金循環粉飾業績；（2）結合（hé）公司資金和負債（zhài）情況、回款情況（kuàng）、現金流等（děng）分析披（pī）露目前公司是否仍存在資金缺（quē）口，終（zhōng）止轉貸後是否存（cún）在現金流（liú）斷裂風險；（3）補充披露後（hòu）續是否（fǒu）仍需通過股東借款等方式（shì）補充流動資金，結合相關股東資產負債情況等， 說明相關股東是否（fǒu）能夠持續為發行人提供資金周轉，發行人是否對（duì）相關股東資金構成重大（dà）依賴，結合（hé）原材料價格上漲、 下遊行業趨勢等，說明發（fā）行人是否存在業績下滑和資金情況惡化的風險，如（rú）相關（guān）股東無法為（wéi）發行人提供資金，發行人（rén）是否具備持續經營能力，並就相關流動性風（fēng）險做重大事項提示和風險揭示；（4）補充披露發行人是否向股東支付利息，相關借款的經濟實質是否屬於股東對企業的資本性投入，是否應計提利息費用，相關會計處理是（shì）否合規。
公司（sī）是一家集（jí）精（jīng）密機械零部件加工，北京不（bú）鏽鋼零件加工,北京鈦合金加工（gōng）各類工裝夾具、治具、非標設備設計（jì）製造以及衝壓模具、注塑模具、橡膠模具加工的專業廠（chǎng）家，是中國模具協會會員企業。
問題7.生產（chǎn）經營的合規性
（1）環（huán）保（bǎo）合規（guī）性。①根據申報材料，2018 年 5 月，發行人因將部分（fèn）廢水排入市政汙水管網，無（wú）錫市錫山區（qū）環境保護局向發行人下達（dá）錫山環罰決[2018]93 號《行政處罰決定書（shū）》，責令發行人改正上述環（huán）境違法行為，罰款人民幣 20 萬元。請發行人補充說明（míng）並披露主要（yào）日常性環境汙染物的處理設施及處理能力具（jù）體情況，發行人現有汙染物處理能（néng）力能否覆蓋生產經營產生的汙染物；發行人及子（zǐ）公司是否均（jun1）需要取得城鎮汙水排入排水管網許可證及取（qǔ）得情況；②上述違規是否（fǒu）構（gòu）成（chéng）重大違法行為，整改措施及整改後是否（fǒu）符合環保法律法規的規定；③請發（fā）行人補充披露生產經營中涉及環境汙染的具體環節、主要汙染物名（míng）稱及排（pái）放量、主要處（chù）理設施及處理能力，治理設施（shī）的技術或工藝******性、是（shì）否正常運行、達到（dào）的節能減排（pái）處理效果以及（jí）是（shì）否符合（hé）要求、處理效果監測記錄是否妥善保存；報告（gào）期內環保投資和（hé）費用成本支出情況（kuàng）， 環保投入、環保相關成本（běn）費用是否與處理公司生產經營所產生的汙染相（xiàng）匹配；募投項目所采（cǎi）取的環保措施及相應的資金來源和金額（é）；公司的日常排汙監（jiān）測是否達標（biāo）和環保部（bù）門現場檢查情況。④根據公開發（fā）行說明書，發行人及（jí）子公司均取得排汙許可證，但排汙許可（kě）證有效期間未能完整覆蓋（gài）報告期， 請發行人補充披（pī）露發行人是否按規定取得排汙許可證，是否存（cún）在未取得排汙許可證（zhèng）或（huò）者超越（yuè）排汙許可證範圍排放汙染物等情況，是否違反《排汙許可管（guǎn）理條例》相關規定，是否已完成整改，是（shì）否構成重大（dà）違法行為。
（2）安全生產合規性。根據公開發行說明書，2020 年9 月（yuè），公司發生一起安全生產（chǎn）事（shì）故，該起事故造成一名（míng）員工死亡。①請發行人說明前述安全生產事故是否屬於重大違法違規行為，在（zài）上述安全生產事故後所（suǒ）采取的整改措施和效果，公司安全生產相關製度及其執行情況（kuàng）。②根據公開發（fā）行說明（míng）書（shū），吉岡精密及煙台吉岡均已取得安全生產標（biāo）準化證書，請發行人補充披露武漢吉岡是否取得安全生產相關證書，是否存在未（wèi）能取得相關證書即開展生（shēng）產情形，是（shì）否存在重大違法（fǎ）違規風險。
（3）勞務用（yòng）工合規性。根（gēn）據公開發行說明書，報告（gào）期內，發行人存在勞務派遣用工形式，報（bào）告期內，發行人勞務派遣（qiǎn）人員分別為 1 人，16 人，52 人。①請發行人補充披露（lù）報（bào）告期內，勞務派遣人員大幅增加的原（yuán）因及合（hé）理性（xìng）；②請發行人補充說明支付勞務派遣成（chéng）本的情況，交易定價是否公允，發行人及其股東、實際控製人、董監高與勞務（wù）派遣方是否存在關聯關係。③請發行人補充披露（lù）勞務派遣單位資質獲取情況， 是否存在違法違規行為。
（4）社保公積金繳納合法（fǎ）合規性。根據（jù）申報材（cái）料，發行人未為全員繳（jiǎo）納社保公積金，且煙台（tái）吉岡尚（shàng）未開設公積金（jīn）賬戶，煙（yān）台吉岡（gāng）成立於 2015 年7月。①請發行人結合煙台吉岡報告期內公積金的繳納情況，說明煙（yān）台吉岡長期未能開設公積金賬戶的合理性和合法合規性，是否存在重大違法違規風險（xiǎn）；②請發行人說明未全（quán）員繳納社保公積金等情形是否（fǒu）符合《社會保險法》《勞動法》《勞動合同（tóng）法》《住房公積金管理條例》等法律法（fǎ）規（guī）的規定，並結合發行人與員工簽訂（dìng）勞動合同（tóng）相關條款，說明發行人用工（gōng）是否符合勞動法（fǎ）律相關規定， 是否（fǒu）構成重大違法（fǎ）違（wéi）規以及被處罰（fá）的風險；③請（qǐng）發行人按照未繳社保公積金原因補充（chōng）披露（lù）對應的人數（shù）、占比，測算發行人可能補繳的金（jīn）額以及對報告期內發（fā）行人業績的具體影響。
（5）外協廠商生產經營合法合規（guī）性及對發行人生產經（jīng）營的影響。根據公（gōng）開（kāi）發行說（shuō）明書，發行人生（shēng）產加工環節中，如鈍（dùn）化、噴塗、電鍍、氧化等工序，會產生含（hán）漆渣、廢（fèi）水等汙染（rǎn）物，需要相應的環保資（zī）質；為了符合環境保護的要求，發行人將（jiāng）不（bú）具備相應資質的加工（gōng）環節委托外協廠商來進行。發行人外協廠商中存在應取得環境影響報告書批（pī）複而未取得、應取得環境影響報告表批複而未取得的（de）情形（xíng）。
①請發行人補充披露選取外協廠商（shāng）的標準、對外協廠（chǎng）商的管理製度（dù），發行人（rén）對該等選取標準、管理製度的執行（háng）是否有效；②請發行人補充披露各外協廠商對前述（shù）違反環境保護相關法律法規的情形所采取整改措施的***新進（jìn）度，是否存在停（tíng）產（chǎn）整改風（fēng）險及對發行人（rén）生產經營（yíng）的影響，並說（shuō）明發行人所（suǒ）采取的應對措施（shī）是否可行、有效。③根據申報材料，發行人除雲林恒成外，外協廠商紫悅精密也與發行人注冊（cè）地址相同，請說明原因（yīn）及合理性，是否符合行業慣例，請發行人補充（chōng）披露除雲林恒成及紫悅精密外，報告期（qī）內是否存在與發行人注冊地址相同或相近的其他供（gòng）應商或客戶，如是，請進一步解釋原因及合理性。
問題8.境外銷售的（de）真（zhēn）實性核查情（qíng）況
根據（jù）公開發行說明書，報告期內，發行人外銷收入金額分別為 2,507.93 萬元、2,652.53 萬元和 4,053.82 萬元，公司外銷業務主要銷往保稅區、墨西（xī）哥、日本、德國、韓國、 中國香（xiāng）港等******以及地區，公司於 2020 年新獲客戶博格華納以及吉明（míng）美的產品（pǐn）實現批量（liàng）生產，因此 2020 年外銷收入增加較多。
（1）補充披露境外銷售的具體情況。請發行人補（bǔ）充披露：①報告（gào）期各期發行人主要境外客戶（如前五（wǔ）名）的簡介、銷售內容、銷售金額、占（zhàn）當期發行人外銷收入（rù）和（hé）營業收入比例。②報告期內境外銷售主要******或（huò）地區銷售金額、銷售數量、 銷售（shòu）價格，變（biàn）化較大的（de）請進一步分析原因。③報告（gào）期各期發行人海關出口數據、出口退稅金額，分析發行人境外銷售收入與上述數據的匹（pǐ）配情況。④報告（gào）期內相同或同類產品是否存在境外銷售價格明顯高於（yú）境內銷售價格、或境外銷售毛利率明顯高於境內銷售毛（máo）利率（lǜ）的情形，如存在，請補充分析原因。
（2）與境外（wài）客戶合作的穩（wěn）定性。請發行人補充披露獲取境外客戶的途徑（jìng）和方式，是否與客戶簽訂框架協（xié）議以及相（xiàng）關協議的具體條款內容、定價原則、信用政策，結合（hé）與主要境外客戶的合作時間、在手訂單、產品競爭優劣勢等分析與境外客戶合作的穩定（dìng）性、可持續性。
（3）貿易政策及海外疫情對出（chū）口業務的影（yǐng）響。請發行人結合（hé）報告期內境外銷（xiāo）售主要地區的貿易政策及疫（yì）情情況，分析是（shì）否發生重大不利變化，如發生重大（dà）不利變化，請披露具體情況並進行風險提示，並分析對發（fā）行人出口的影響。
問題9.募投項目新增產能（néng）消（xiāo）化合理性
發行人擬募集資金 20,000 萬元，其中 15,000 萬元（yuán）用（yòng）於年產 2,900 萬件精密機械零部件生產線智能化改造項目，5,000 萬元用於補充流動資金（jīn）。
（1）新增（zēng）產能是否能夠消化。根據公開發行說明書，報告期內，發行人產能（néng）分別為 2,811.30 萬件2,861.81 萬件、3,571.60 萬件，本次（cì）募投項目擬新增 2,900 萬件產能。①請（qǐng）發行人結合本次募（mù）投的產能擴大情況，結合現（xiàn）有客戶或潛在客戶情況說明本次募投的（de）產能消化（huà）措施。②根據公開發行說明書，本次零（líng）部件生（shēng）產線（xiàn）智能化改造主要用（yòng）於增加汽車零部件、電（diàn）動工具零部件、通訊器材及加熱器、LED 照明燈（dēng）具產（chǎn）品、辦公自（zì）動化（huà）零部（bù）件、紡織機械零部件及模具產能，報告期內發行人在燈具用零部（bù）件方麵，終（zhōng）止了與昆山將煜貿易有限公司的合作；向佳能與鐵美機械提供的（de）辦公設備（bèi）零部件（jiàn）及紡（fǎng）織機械零部件產品對應收（shōu）入均下滑，本次募投項（xiàng）目擬增加LED 照明（míng）燈具產品 100 萬件、辦公自（zì）動化零部件 400 萬件，紡織機械零部件（jiàn） 500 萬件，請發行人結合報告期內向本（běn）次募投項目擬增加產能產品的市場空間，銷售客戶基本情況，各類產品的具體收（shōu）入和（hé）利潤情況以及發行人生（shēng）產經（jīng）營策略進 一步說（shuō）明精密機械零部件生產線智能化改造項（xiàng）目（mù）生產產品 結構及產能分配的合理性（xìng）。
（2）新（xīn）增固定資產與公司產能的匹（pǐ）配性。請發行人說明本次募投項目固定資產規模是否與公司（sī）發展相匹（pǐ）配，增加固定資產折（shé）舊對公司（sī）經營業績的影（yǐng）響並做重大事項提示或風險揭示。
（3）投資效益測算的（de）合理（lǐ）性（xìng）。根據公開發行說明書， 本項目計算期內平均年利潤為 5,719 萬（wàn）元，項目投資回收（shōu）期（含建設期）4.42 年，稅前（qián）為 4.09 年，內部收益率為 35.20%。請發行人說明該項目投資效益測（cè）算的主要假設參數情況和測算項目收益的合（hé）理性。
（4）在租賃場所開展募投項目對發行人生產經營的影響。根（gēn）據公（gōng）開發行說明書，發行人本次開展募（mù）投（tóu）項目主要涉及自有廠房 11,811.59 平米（mǐ），並租用無錫市神力通信工程有限公司廠房 4,164.00 平方米。請發行人補充披（pī）露發行人用於（yú）募投項目租賃（lìn）房產的協議簽訂時間、租賃價格及費（fèi）用、租（zū）賃房產主要用（yòng）途，出租方與發行人、實際控製人、董監高是否（fǒu）存在關聯關係，到期後是否存在無法續租的後續搬遷風險以及該等情形對發行人募（mù）投項目正常實施的（de）具體影響。
（5）補充流動資金的合理性。①請發行人補充說明精密機械零部件生產線智能化（huà）改造項目中 5,000 萬元用於鋪底流動資金的性質及鋪底流動資金與（yǔ）補充（chōng）流動資金的區別。②請發行人按照《非上市公眾公司信息披露內容（róng）與（yǔ）格式準則第（dì） 11 號——向不特（tè）定合（hé）格投資者公開發行股票說明書》第 74條，補充披露（lù）募集 5,000 萬元補（bǔ）充流動資（zī）金的主要用途（tú）及合理（lǐ）性。③請發（fā）行人結合生產經（jīng）營計劃、營（yíng）運資金（jīn）需求，報告期各期末貨幣資金情（qíng）況、應收賬款管理政策、資產（chǎn）負債率情況、高（gāo）額分紅情況、大（dà）額（é）理財產品支出情況（如有），以及資金需求的測算過程與（yǔ）依據，披露補充流動資金及資金規模的必要性，在高額分紅後募集資（zī）金的合（hé）理性，是否與發行人現（xiàn）有經營規模、財務狀況、技術水平、管（guǎn）理能力和發展目標等相適應（yīng）。④請發行人（rén）補（bǔ）充披露募集資金管理運營（yíng）安排，募資後對公司財務狀況及經營成果的影響（xiǎng）。
問題10.其他（tā）問題
（1）轉租房屋的合法合規性。根據公開發行說明書，發行人部分生產經營用（yòng）房屋為租賃（lìn）取得，且存在部分（fèn）房屋轉租收入。①請發行人（rén）補充披露上述租賃取得房產的具體用途及對生產經營的作用，如不能正常租賃是否可能會對發行人生（shēng）產經營造成重大（dà）不利影響（xiǎng），是否存在解決（jué）措施；②發（fā）行人轉租取得的部（bù）分房產的出租方是否提供所有權人同意轉租證明，是否存（cún）在潛在糾紛或風險（xiǎn）隱患（huàn）。
（2）員工（gōng）人數增長的合理性。根據（jù）公開發（fā）行說明書，報告期內（nèi），發行人員工人數分別為 405 人，400 人，633 人。①請發行人（rén）說明報告期（qī）內員工人數（shù）大幅增長的原因，是（shì）否與發行人生產經營特點、業務發展、營業收入規（guī）模相適應；②請發行（háng）人說明生產人（rén）員、銷售人員（yuán）、管理人員、研發人員（yuán）的平均薪酬，與當地平均工資、行業（yè）平均工資水（shuǐ）平及發展趨勢是否一致。
（3）現金緊張（zhāng）情況下大額現金分紅的合理性。報告期內，發行人在資金緊張的情況下進行了三次權益分派，合計（jì）分紅6,408.95 萬元。請發行人（rén）：①結合資產負債（zhài）情況等（děng），說明報告期進行現金分紅的（de）主要考慮及合理性，現（xiàn）金分（fèn）紅是否會（huì）進一步提高發行人流（liú）動性風險，是否會影響發行人持續經營（yíng）能力（lì），是否存（cún）在大股東利用優勢地（dì）位大額分紅損害發行人（rén）及中小股東利益的情形；②結（jié）合相關公司治理製度，說明發行人進行權益分（fèn）派的決策流程，在股權（quán）高度集中情況下相關內控製度是否（fǒu）實際有（yǒu）效（xiào）；③結合實際控（kòng）製人的銀行資金流水，說明相（xiàng）關分紅資金的使用情況及（jí）具體流向（xiàng），是否用於（yú）後續向發行人進行資（zī）金拆借，是否存在流向發行人客戶、供應商及關聯方的情形，是否利用分紅資金進行利益輸送。
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